官庁で職務を行っていたバンウォンの元に、ウ王の兵士たちがやって来る。何とか逃げ切ったバンウォンは機転を利かせて２人の母と家族を連れて東北面（トンブンミョン）に向かうのだった。一方、ミン氏はウ王が武器を徴発しに来ても渡せないように、実家の武器を隠す。そんな中、行く手を阻まれてしまうバンウォンたち。武将に刀を奪われるものの、ソンゲの第二夫人カン氏の助けで難を逃れる。

王宮に迫ったソンゲはウ王の側近であるチェ・ヨンを倒し、開京を陥落させる。そして、時を同じくして開京に戻ったバンウォンは、父や兄たちと無事に再会を果たす。バンウォンは父の力になりたいと申し出るが、ソンゲはバンウォンを登庁させ突き放すような態度を取る。ソンゲたちはウ王に、回軍を理由に罷免した全将帥を復職させ、ヨンを流配にする教書を出させる。そんな時、ウ王はソンゲの家に奇襲を仕掛ける。

ウ王は回軍将帥の暗殺に失敗し、強制的に廃位にされ流配となり、その後、ウ王の息子が王に擁立される。予想外の王の擁立に不安を覚えるカン氏は、ソンゲの側近であるチョン・モンジュとチョン・ドジョンに今後の対策を相談する。そんな中、ソンゲの暗殺計画を知ったクァク・チュンボはバンウォンを訪ね、家に刺客が忍び込んだことを告げる。急いで家に帰ったバンウォンは刺客と揉み合いになり刺されてしまう。

刺客に刺されたバンウォンが回復すると、ソンゲは家門の代表としてバンウォンを論議に参加させる。ソンゲ暗殺の黒幕が流配地にいる上王（サンワン）であったことが判明し、どう処理するかを論議する中で、王を消せばいいと過激な発言をしたバンウォン。臣下がたやすく口にする言葉ではないとモンジュに非難されたバンウォンに、ソンゲは何事にも名分が必要だと告げる。王を失脚させる名分を見つけたバンウォンは…。

ドジョンは、ソンゲの姻戚である定昌（チョンチャン）君を高麗の新国王恭譲（コンヤン）王に擁立する。だが王はイ・セクとピョン・アンニョルを官職に起用してソンゲを警戒するのだった。父親を侮辱されて怒ったバンウォンは私兵を率いて王を脅す。恐れをなした王はイ・セクたちを流配にし、ウ王と昌王の処刑を命ずる。処刑の決定がバンウォンの仕業であったことを知ったソンゲはバンウォンに会いに行く。

幼い子どもである昌王の命を奪ったことで、ソンゲに非難が集中する。大業を志した自分のせいで息子たちが争うことを嘆いたソンゲは、開京を離れて東北面に帰ることを決める。知らせを受けたバンウとバンウォンは父親の前で土下座して謝るが、父親の決意を変えることはできなかった。ソンゲが都を離れた噂が広まると恭譲王は胸をなで下ろすが、大妃（テビ）はソンゲが必ず帰ってきて、さらに強い力で王家を揺さぶるだろうと告げる。

ソンゲを王位に就かせ、新しい国を作ろうと宣言するドジョンは、開京に戻ってきたソンゲに高麗の兵権を全て任せるように王に進言する。ドジョンは、ソンゲから呼ばれるまで論議には出ないようバンウォンに告げる。ソンゲの信頼を取り戻せるよう、謹慎し学問に励むように勧めるミン氏に従うバンウォン。そんなバンウォンの元に、ソンゲから連絡が入り、恭譲王に拝謁するよう命じられる。王からの言葉を聞いた一族は…。

高麗を守ろうとするモンジュとその勢力は王につき、ソンゲとの真っ向勝負に出る。古い友人であり、人生の師でもあるモンジュが敵になったことを知ったソンゲは落胆するが、絶対に手を下してはならないと釘を刺す。投獄されている罪人たちから証言を得るため急いで清州（チョンジュ）に向かったドジョンとバンウォン。しかし、モンジュがひと足早く到着して、罪人を釈放してしまう。そしてモンジュはドジョンを倒す準備に取りかかる。

モンジュの弟子がドジョンを弾劾する上奏文を上げ、ドジョンは流配を命じられる。ソンゲに高麗の忠臣に戻る最後の機会を与えると告げるモンジュに反発を示す一族。そんな時、抱川（ポチョン）からソンゲの第一夫人ハン氏が危篤との知らせが届くのだった。母親の弔問に来たモンジュと語り合うバンウォン。しかしモンジュが先に眠ると、バンウォンは近くにあった刃物でモンジュを殺そうとして思い留まるが…。

ソンゲは明から戻る世子を迎えに黄州（ファンジュ）へ行き、その帰りに落馬して意識不明になってしまう。知らせを聞いたモンジュは、ソンゲ側の大臣たちを一斉に失脚させ流配にする。ミン氏に呼ばれ、父親の元に駆け付けたバンウォンは意識不明のソンゲを強引に開京へ連れ戻す。ソンゲが床についている間、モンジュは失脚させた大臣たちを処刑しようと躍起になるが、ソンゲを恐れた王は保身に走る。意識を取り戻したソンゲは…。

ソンゲに母親の墓に戻るよう言われたが、一族が窮地に追い込まれるのを見かねたバンウォンは父親の命令に背き、ついにモンジュの殺害を決心する。そして、ソンゲを見舞った後に自宅へ向かうモンジュを殺害する。バンウォンの計画が成功すると一族は胸をなで下ろすが、ソンゲは烈火のごとく怒りバンウォンを追い出してしまう。それを見たカン氏は、バンウォンの真意を受け入れるようソンゲを説得することを約束する。

モンジュの訃報を受けて取り乱す王の元を訪れたバングァは、ドジョンや投獄中の大臣の釈放を迫る。そんな中、バングァたちは、憤る民心を抑えるためにモンジュをさらし首にし、そのことがソンゲの怒りを増幅させる。釈放されたドジョンはソンゲに会いに行き、王位に就かせようと説得を試みるが、頑なに拒むソンゲ。そして、ソンゲはバンウォンたち兄弟が家に入ることを禁じる。カン氏の説得に期待するバンウォンだが…。

復権したドジョンは大妃に王の廃位を迫り、高麗の終わりを告げる。臣下たちは国璽（こくじ）を持ってソンゲの家に向かい新しい国王になってほしいと頼む。ソンゲは一度は断るものの臣下たちが懇願する姿を見て国璽を受け取る。家の外で待機していた息子たちは祝杯を上げるが、ソンゲは王の即位式に息子を参加させなかった。ソンゲの息子たちへの態度に臣下も戸惑う中、両者の溝は深まっていく。

ソンゲは臣下たちの任命も行われる前に、末っ子のイ・バンソクを世子にすると言い出す。戸惑った臣下たちは先延ばしにしようと申し出るが、これを聞いていたカン氏が反論する。カン氏は５人の息子たちとソンゲを仲たがいさせて、自分の息子を世子にして朝廷での実権を握ろうとしていた。イ・ファサンからバンソクを世子にする話を聞いたバンウォンは、カン氏に利用されたことに気づき腹を立てて抗議に行くが…。

カン氏に裏切られたバンウォンは、ソンゲにも権力に目がくらんでモンジュを殺したと非難され落胆する。そしてそんな最中、バンウォンは最愛の息子を失ってしまう。バンウォンが悲しみに暮れる中、カン氏は王妃に、バンソクは世子に冊封される。これからは王妃の天下だと噂するのを聞いたバンウォンの義父ミン・ジェは、王妃の機嫌を損ねぬよう一族に注意するのだった。仲むつまじかった家族が敵に変わっていき…。

王妃は世子を守るためにバンウォンを失脚させようと躍起になる。ソンゲはバンウォンたち兄弟にも役職を与え、バンウォンには特別に家別抄（カビョルチョ）の兵士を下賜するが、これも王妃の策略だった。兄弟たちは父親との溝が埋まらないことに苛立ちを覚える。ソンゲが都を離れた間、事変に備えるようにと王妃が命令し宮殿に緊迫した空気が流れる。バンウォンはある人物にバンウの話を聞き、会いに行くが…。

廃人になったバンウに会ったバンウォンが乗り込んでくると予想した王妃だったが、バンウォンは妻ミン氏の協力で難を逃れるのだった。ドジョンは王妃の罠にはまり、世子と王妃側の人間に位置づけられてしまう。明との誤解を解くために王命を受け、王子として明に向かったバンウォン。一方、宮殿では世子嬪の不倫が明るみになり大騒ぎに。そんな中、なかなか民心を得られないソンゲは島流しにしていたワン氏を皆殺しにする。

半年間の使臣生活でバンウォンはむしろ見識を広め一回り大きくなって明から帰ってくる。無事帰国したバンウォンを見てほっと胸をなで下ろすミン氏。そして務めをしっかりと果たし、明との交流を取り決めてきたバンウォンにソンゲは大満足する。一方、王妃はバンウォンの帰国に不満をあらわにする。病を患っている王妃だが、周囲には秘密にしていた。そんな中、漢陽（ハニャン）に到着した王妃が急に倒れてしまい…。

王妃は息を引き取る寸前までバンウォンを警戒する。そしてソンゲは、王妃の死を早めたのはバンウォンだと責任をなすりつける。失意の中、みじめな姿で帰ってきたバンウォンを見て憤慨したミン氏は、父親のジェに挙兵を早めたいと訴えるが、時期尚早だと引き止められてしまう。ミン氏は弟たちの協力を得て周りの勢力を固めることに尽力しながらバンウォンを説得しようとする。一方、バンガンも私兵を従え防御態勢をとるのだった。

挙兵するようにミン氏に説得されるバンウォンだが、確信が持てるまで待ってほしいと頼む。しかし、三男が生まれたことをきっかけに、ついに挙兵を決心する。ジェの紹介で有志たちと顔を合わせたバンウォンは地方から私兵を呼び寄せる。私兵の訓練を偶然目にしたソンゲは憤慨するが、バンウォンは職務だとはねつける。そんな２人のやり取りを見ていたソンゲの腹心であるチョ・ヨンムは、２人の仲が悪化した理由を聞く。

巡軍（スングン）獄に閉じ込めろとのソンゲの命だったが、ヨンムの計らいで宮殿の倉庫にいたバンウォン。そして、挙兵の計画をヨンムに明かし味方につけようとしていた。一方、明から戻ってきたクォン・グンは明との間で誤解が生じ、使臣が全員殺されたと報告する。朝廷の臣下たちがドジョンの責任を問う中、ドジョンは世子を狙う勢力があると非難する。ドジョンの挑発を耳にしたバンウォンは挙兵の準備を急ぐ。

ソンゲは世子を守るために私兵を廃止し、兵士と武器を三軍府（サムグンブ）に移管させるよう命じる。いきなり家に押し入り兵士を奪い、みんなが動揺する中、ミン氏は機転を利かせて武器の一部を倉庫に隠す。バンウォン兄弟と朝廷の役人たちはドジョンの強引なやり方に猛反発するものの遼東征伐を理由に耳を貸そうとしない。バンウォンはドジョンに直接反対意見を伝えるが、けんもほろろにあしらわれてしまう。

ソンゲが倒れ王子たちが宮殿に呼び出される。みんなが父親の回復を待つ間、ファサンがミン氏の重病を知らせ、バンウォンは急いで家に帰る。だがそれは不穏な空気を察したミン氏の計らいだった。綿密な計画を立てて宮殿に戻ったバンウォンは宮中に明かりがついていないのを見て、ドジョンの罠であることに気付く。刺客が襲いかかる中、バンウォンはすぐさま兄たちを避難させ、兵士たちとの合流場所に向かうが…。

ドジョンが王子たちの暗殺を企んだとして、ついにバンウォンが挙兵する。ヨンムに兵を率いるよう言われるが、軍事についてはよく分からないと逃げる世子。それを聞いたヨンムは、ある決心をするのだった。そんな中、私兵も取り戻し、バンウォンの元に兵士たちが集まってくる。バンウォンはドジョンの元に向かい、最後の戦いを挑む。そして、都堂（トダン）と三軍府を占領し、残るは宮殿内の兵士のみになるが…。

ドジョンの死を知り怒り心頭のソンゲは、バンウォンを斬りに行くが、逆に兵士たちに包囲され、宮殿の中に監禁される。バンウォンはハ・リュンに命じ、大臣たちに上奏文を準備させる。そんな中、ソンゲの義兄弟であるイ・ジランはミン氏と息子のファサンから挙兵の話を聞いて愕然とする。そして、勝手に世子に祭り上げられたバングァはバンウォンの陣幕に駆けつけ非難するが、バンウォンに説得されてしまうのだった。

世子は島流しとなり宮殿から追放となるが、ソンゲは世子を引き渡そうとしない。ソンゲを気遣う世子は自ら宮殿を出ていくが、バンウォンに遭遇し自分も名君になることができると告げる。混乱の中、バンウォンはドジョン側にいた者を冷徹に粛清していくのだった。そんな中、バンガンがバンウォンに相談もなく弟のイ・バンボンを殺してしまい口論となる。王妃の子どもたちを殺され悲しみに暮れるソンゲだったが…。

ソンゲは大臣たちに詰め寄られ、言われるがままにバングァを新しい世子に冊封する。そして、１人残った慶順宮主（キョンスンクンジュ）を助けるために出家させる。バンウォンはソンゲが寺以外の場所に行かないように、ヨンムに見張らせる。ソンゲは世子として挨拶に来たバングァに、バンウォンへの罰として、バンウォンを絶対に王にさせない、そのためにバングァに譲位すると話す。突然教書を渡され寝耳に水の朝廷は騒然となる。

バンウォンとの約束を破り王位に就くことを決めたバングァは、バンウォンの説得を拒み、結局２人は政敵になってしまう。異母兄弟を殺し、父に刀を向け、今度は実の兄弟と争うことになったバンウォンは嘆き悲しむ。ソンゲは新しい王定宗（チョンジョン）にすべての権限を引継ぎ上王となる。一方、私兵を取り戻した四男のバンガンは弟のバンウォンを倒して王位に就くことをもくろみ、兄のバンウィに協力を依頼する。

バンガンとバンウィが自分を攻撃しようと企んでいることを知ったバンウォンは、戦に向けて準備を始める。バンウォンは最後まで戦をやめるように説得を試みるが、バンガンは聞き入れず、都城の真ん中で兄弟の戦いが始まるのだった。そして、バンガンとの戦いで勝利を収めたバンウォンは血だらけの刀を持ったまま宮殿に向かう。定宗は覚悟を決めて乗り込んできたバンウォンを叱りつけるものの、王位に就けと話す。

バンウォンに王位を譲ると聞いたソンゲは腹を立てるが、定宗は兄弟の争いを止めたいとソンゲに頭を下げる。バンウォンは挙兵を手伝ったパク・ポを処刑した後、バンガンを島流しにする。定宗はバンウォンを世弟にすると話すが、嫡長子が王位を継ぐ原則を守りたいバンウォンは世子にしてほしいと頼み、定宗は快く引き受ける。世子に冊封されたバンウォンはソンゲに挨拶に行くが、命を絶てとのソンゲの言葉にバンウォンは反発を強める。