将軍として戦果を上げて凱旋した衛青だったが、平陽公主と結ばれることは彼女の名誉を汚すことになると悟って、別の女性と結婚することを決意。

皇后即位の前に武帝・劉徹に里帰りを許された衛子夫は、段宏に伴われて2人の思い出が残る故郷を訪ねる。

衛子夫が皇后に即位して以降、日照りが続いているのは不吉だという噂が流れはじめる。

易寒の機転で劉安の陰謀は阻止され、衛子夫（えいしふ）に対する悪い噂も消える。

下劣な本性を現した夏侯頗と仲違いした平陽公主は、1人で病身の王皇太后の元へ。

新たな妃選びが始まり、貧しい出身ながら美しい姉妹、王桑（おうそう）と王燕（おうえん）が最終選考に残る。

武帝・劉徹（りゅうてつ）から大将軍に任命された衛青（えいせい）が謎の刺客に襲われる。

衛青の暗殺に成功したと考えた劉安（りゅうあん）は、淮南で挙兵する準備を進めていた。

懐妊した王燕に毒が盛られ、王燕を恨む姜柔の仕業だと気づいた衛子夫は彼女を尋問。

王燕が皇子を産み、大いに喜んだ武帝と衛子夫は皇子に?と名付ける。一方、淮南では段宏が劉安の挙兵を阻止する。

平陽公主（へいようこうしゅ）は劉安（りゅうあん）の一味と付き合いのあった夏侯頗（かこうは）と離縁。

王燕の息子がおもちゃの太鼓で叩かれ額に怪我をする事件が起こる。衛子夫の息子・拠の仕業と思われたが…。

衛青が最後の戦いに出陣することになる。臓腑を痛めていることに気づいた沈葭だが…。

沈葭の死を嘆き悲しむ衛青は心を閉ざしていたが、衛子夫からの手紙を読んで立ち直り…。

衛青とその甥・霍去病が凱旋、衛子夫の一族がますます権勢を誇ることを王桑姉妹は快く思わず…。

洋々たる前途が待っていたはずの霍去病が急逝し、皆が悲しみに暮れる。また、段宏は麗姫と離縁し…。

息子・襄（じょう）を亡くして都に戻ってきた平陽公主。拠り所のなくなった彼女は将来を不安に思い…。

衛子夫恨みしていた平陽公主がその誤解を解き、長年の想いを叶えてついに衛青と結婚するが…。

衛青が刺客に襲われ、自らの命を守るも病が悪化し、余命わずかと診断される。地方巡察に出ていた衛子夫は…。

身ごもっていた李（り）夫人が毒殺され、段宏と衛子夫が密通していると書かれた遺書が見つかる。

投獄された段宏は衛子夫に説得され、爰枢の陰謀を暴くため逃走するが…。

謝小霓（しゃしょうげい）は馬車の事故に遭って気を失っていた貴公子を屋敷に連れ帰るが、目覚めた彼は正気を失い5歳児のようになっていた！　そのため身元がわからず、包子（パオズ）と名づけて彼の面倒を見ることに。そんな中、錦繍大会の最終選考に残った謝（しゃ）家はいよいよ決勝に進む。ただし、決勝での対戦相手は宮市局と癒着している大商家の蘇（そ）家で…。

元宵節の夜に一目惚れした謝小霓（しゃしょうげい）を探していた蘇（そ）家の若様・蘇文宇（そぶんう）は彼女が謝（しゃ）家の娘だと知って大喜び。だが、第1戦の刺繍対決で蘇家は不正に勝利したと彼女になじられる。その後、謝家は第2戦の色止め対決で勝利。第3戦の染色対決は謝小霓の発案により真珠の代わりに貝殻を使って輝く虹色を実現した“幻彩羅”で勝負して…。

“幻彩羅”が認められて錦繍大会で優勝した謝（しゃ）家は早速、西州の使者に贈る衣装作りを命じられる。そして、より豪華な仕立てにするため皇帝から下賜された真珠の粉を使うことになる。だが、宮市局の陰謀によりこれを横領したと濡れ衣を着せられてしまった謝家。しかも、流刑となった一家4人は護送の途中で刺客に襲われて…。

家族を失い一人だけ逃げ延びた謝小霓（しゃしょうげい）が目覚めた場所は衣装作りの工房・雲錦荘だった。そこで彼女は身元を隠すために霓裳（げいしょう）と名乗り、師匠の雲娘（うんじょう）に弟子入りを志願する。だが、素性を明かさない彼女に不信感を抱いた雲娘は、明朝までに庭の全ての水瓶に水を満たすことができれば弟子にしてもいいと、無理難題を突きつけて…。

雲錦荘で下働きをしながら雲娘（うんじょう）の授業を受ける霓裳（げいしょう）。彼女は3ヶ月で他の生徒に追いつけなければ退学という厳しい条件を課されるが、雲娘は霓裳の才能に気づき密かに期待していたのだった。その頃、淮州を訪れた洛（らく）王は雲娘の義兄で監察官の趙通紳（ちょうつうしん）と旧交を温める。そして、都から来た商人のふりをして雲錦荘を視察することに…。

霓裳（げいしょう）は雲錦荘に来た洛（らく）王に案内係に指名されて嫌々引き受けることに。一方、洛王は商売の才能がある上、どこか懐かしさを感じる彼女に興味津々となる。その後、衣装作りの課題を発表する日がやってくる。実用性と斬新さを兼ね備えた衣装を作った霓裳は一人だけ合格を勝ち取るが、それを妬んだ文秀（ぶんしゅう）は彼女を見返そうとして…。

洛（らく）王のせいで文秀（ぶんしゅう）にますます恨まれてしまった霓裳（げいしょう）は、文秀と二人一組で衣装作りをしなければならなくなる。そんな中、見事な衣装を作り上げて雲娘（うんじょう）に褒められた霓裳だったが、それを着た文秀が倒れ生地を染色した霓裳に嫌疑が。しかも、彼女は市で雲錦荘の衣装を売り3日で銀10両を稼がなければ追い出されることになって…。

商売の才覚を発揮して銀10両を稼いだ霓裳（げいしょう）は雲娘（うんじょう）に認められ雲錦荘に戻ることができる。それをみんながお祝いしてくれるが、洛（らく）王からは商売のやり方について説教され、その言葉で亡き父を思い出した霓裳は思わず涙ぐんでしまう。その後、霓裳ら雲錦荘の弟子たちは“繍女”の称号が与えられる卒業試験に臨むことになり…。

卒業試験で首席繍女となった霓裳（げいしょう）は雲娘（うんじょう）だけに身の上を打ち明ける。そして、雲娘の誕生祝いに特別な思いを込めた香袋を贈る。一方、いつでも霓裳に勝てないことに苛立ちを募らせた文秀（ぶんしゅう）は誕生祝いの宴の後、こっそり霓裳を厨房の物置に閉じ込める。だが、その時にうっかり灯火を倒してしまったことが原因で、厨房が火事となり…。