皇帝の部屋で自分とそっくりの唐一仙の絵を見つけた花解語。自分が身代わりであることを悟り、失意のうちに宮廷を去ろうとするが、皇帝の猛反対にあう。嫉妬に駆られた皇后は、皇帝に内緒で花解語に重労働を課す。一方、江南で食糧探しに奔走する楊凌に刻一刻と期限が迫る。その陰で三司たちはそれぞれの思惑を抱いていた。

倭寇の攻撃から莫夫人を守った楊凌。だが、莫夫人たちが倭寇と組んで自分を殺そうとしていたことを察していた。倭寇の襲撃中に逃げ出した袁雄を職務放棄で逮捕するために龍山衛へ向かう計画を立てていると、馬昴が現れる。妹の怜児が楊凌の力になるために龍山衛へ潜り込み、畢春と結婚しようとしていると聞き、楊凌は直ちに龍山衛へ向かう。

皇帝の命令で慈善公演を行うことになった解語たちの雑技団。しかし公演当日に幼娘を狙った刺客が現れ、大事件が起きる。一方、莫清河に引き取られた小豆芽が何者かにさらわれ、止めに入った高文心も一緒に連れ去られてしまう。高文心を助けに行った楊凌たちは、莫夫人の弟の死についての真実を知ることになる。

食糧の在りかを隠したまま莫清河が命を落とす。期限最終日、楊凌への罰を求める王岳一味と皇帝の間には不穏な空気が流れていた。時を同じくして寧王が現れ、都に大量の食糧を運び入れる。その裏にあるのは、楊凌を失脚させるための策略だった。一方の楊凌は、ふとしたきっかけで食糧の場所を探す方法を思いつく。

楊凌が去った後、王瓊が何者かに喉を矢で射られて死ぬ。楊凌は弓の名手である成綺韻の仕業ではないかと疑うが、成綺韻はこれを否定。何者かが彼女をはめようとしているのだと知る。一方、王瓊の死は都にも伝えられた。王瓊の死を伝え聞いた劉健と謝遷は、楊凌が権力を握ってのさばろうとしている兆候だと皇帝に訴える。

王岳たちに帰路で待ち伏せされ、都まで帰れない楊凌たちは、成綺韻の提案に従い二手に分かれて帰京することにした。しかし楊凌は未だに綺韻を信じられず、高文心に彼女を見張るよう指示する。一方、東廠提督の范亭は韓幼娘を人質に取ろうと西廠に向かう。幼娘の身に危険が迫っていた。

内密に都へ戻り宮廷に忍び込んだ楊凌。昏睡状態に陥った皇帝の朱厚照を間一髪で救い出したのも束の間、今度は幼娘が捕らえられたと知らされて東廠へ急ぐ。幼娘が気転を利かせて范亭を倒し、ついに王岳の身柄が拘束される。その一方で、楊凌のために自らおとりになった成綺韻は東廠との死闘を繰り広げていた。

鎖国令を解除して活発に貿易ができるようになれば国や民のためになると考えた楊凌は、倭寇が私腹を肥やさないよう水軍を強化することを思いつく。だがそのためには食糧不足を解決することが先決だった。于永がさつまいもを提案し、試しに育ててみることに。一方、楊凌の留守中に楊家を訪れて幼娘たちと蹴鞠を楽しんだ皇帝に、成綺韻が近づく。

楊凌の義兄の楊泉が楊家を訪れる。行き場がないという楊泉を仕方なく家に置くことにした楊凌だったが、楊泉は弟の名を笠に着て好き放題を繰り返し、楊家の顔に泥を塗ってしまう。一方、福建の役人が倭寇に賄賂を渡し、倭寇の横暴を助長していると聞いた楊凌は、皇帝の命令を受け福州へ向かう。

福州城に倭寇の魔の手が忍びよる。だが彼らの狡猾な戦略を見抜いた楊凌は、福州城に残った守備軍に大砲を用意させて戦に備えていた。さらに楊凌が率いる明軍は泉州へ向かう道中、巧みに奇襲をかわして倭寇相手に大勝を挙げる。そんな中、倭寇の首領は手下を投降させて楊凌の素性を探ろうと試みる。

狼兵たちが勝手に木を切り、鶏を盗んだと聞いて、狼兵の首領の宋小愛は伍漢超と現場へ向かう。狼兵たちの食糧が足りてないことを知った伍漢超は、すぐに対処することを約束する。一方、楊凌が出発してから食欲のない幼娘を見て、雲児は楊凌から手紙を預かっていることをうっかり漏らしてしまう。

楊泉を密偵として使い、水雷作戦を実行しようとする楊凌。しかし、戦に向かう途中、楊凌は持病が悪化して倒れてしまう。楊凌なしで戦場へと向かった明軍であったが、仲間の裏切りにあい、倭寇に船内への侵入を許してしまう。一方、伍漢超に思いを寄せる宋小愛は意外な人物に仲を取り持ってもらうことに。

楊凌の病気が治ることに一縷の望みをかけて、薬草探しの旅に出る幼娘。一方、伯顔の妻の満都海が不慮の死を遂げ、タタール人の間に衝撃が走る。明による毒殺だと主張する伯顔は、他の部族を集めて辺境への攻撃を開始。戦の知らせを聞いた皇帝は自ら戦地に赴いて戦うことを望むが、李東陽の猛反対を受ける。

兵の数では不利な状況のため、楊凌は蒙古の連合軍に内紛を起こさせる案を提示し準備を進める。一方、実の叔父である代王の婚礼に楊凌が呼ばれたことを知った皇帝は、来なくてもいいという楊凌の反対を押し切り、一兵士に扮して宴会場に入る。だが、代王が楊凌に酒をつぎに来た時に、正体が知られそうになってしまう。

楊凌は皇帝に頼まれ、代王家より唐一仙を都へ連れて行こうとするが、未だに一仙の記憶は戻らず、楊凌を従兄だと思い込んでいる。一方、薬草を採りにいくために姿を消した幼娘は漠北の地で蒙古軍に襲われる。捕虜にされそうになった幼娘を助けてくれたのは、満都海のいとこの巴特爾だった。

江南の商人に成りすました楊凌は、巧妙な策で王竜の逮捕に成功する。だが肝心の尋問中に王竜が刺客に殺されてしまい、弥勒門の実態は暴けぬままだった。一方、幼娘を捜索していた成綺韻はタタール兵の襲撃から遊牧民を救出する。そして無事に保護された幼娘は、自分の命を救った女性の正体を知らされるのだった。

朶顔三衛と同盟を結ぶ交渉に向かった楊凌。朶顔三衛の首領の花当は締結式を行う白登山に皇帝自ら出向くことを条件に、同盟締結に同意する。楊凌は花当の条件をのむものの、皇帝の身を案じて影武者を立てることにする。一方、満都海と幼娘を連れ帰る途中の成綺韻は、楊凌から満都海を白登山に連れてくるよう命令を受ける。

蒙古軍との戦火は激しさを増している。するとそこに満都海が駆けつけ、伯顔の陰謀が露になった。伯顔が毒の矢を受け瀕死の状態となっていると、満都海が優しく歩み寄って抱擁する。一方、日ごとに病状が悪化して弱っていく楊凌であったが、高文心の閃きにより彼を救う薬草の在りかが判明する。

瀕死の唐一仙を救おうと懸命の看病を続ける皇帝。そこに羞花が現れ、唐一仙の治療を申し出る。だが羞花の真の目的は、皇帝を守ろうとして命を落とした姉の敵討ちだった。羞花の催眠術にかかった唐一仙が皇帝に襲いかかる。時を同じくして、幼娘と共に故郷へ向かっていた楊凌に死期が迫る。果たして皇帝、そして楊凌の運命は？

北宋（ほくそう）の都、東京（とうけい）。皇城司（こうじょうし）では“生き閻魔”と恐れられる指揮（しき）使・顧千帆（こせんはん）の指示で反皇后一味の尋問が行われていた。顧千帆はその証言をもとに、宮中の秘密に関わる絵を求め杭州（こうしゅう）・銭塘（せんとう）へと向かう。銭塘で茶坊を営むちょうふんじは、親友の孫三娘（そんさんじょう）と忙しく立ち働いていた。客の中には顧千帆と配下の賈江（かこう）もいる中、突然役人に追われた賊たちが店に押し入ってくる。

ちょうふんじは、面倒を見てきた琵琶奏者の宋引章（そういんしょう）が、突然周舎（しゅうしゃ）と名乗る商人と結婚すると聞き反対する。しかし、宋引章は強引に駆け落ちしてしまい、楽営（がくえい）からの処罰を心配したちょうふんじは楊府へ口利きを頼みに行く。そこでは顧千帆が楊知遠（ようちえん）に「夜宴図（やえんず）の真作を出せ」と詰め寄っていた。すると外に多数の刺客が現れ、ちょうふんじと顧千帆は池の中に身を隠し危機を脱する。

ちょうふんじは、許嫁（いいなずけ）の欧陽旭（おうようきょく）が高官の娘と結婚すると聞き、真意を確かめるべく都へ向かう。道中、手負いの顧千帆と一緒になり、介抱することに。最初は互いに警戒していた2人だが、ちょうふんじは顧千帆が善人であると感じる。同じ頃、孫三娘は夫に捨てられ、息子を奪われたショックで入水自殺を図る。しかし、運よくちょうふんじに見つかり、顧千帆に間一髪で助けられる。

宋引章は周舎に監禁、虐待され辛い日々を過ごしていた。遊び人の周舎は借金取りに追われ一文無しになっており、宋引章と結婚したのも彼女の財産が目的だった。一方、高官の裏切りで指名手配される身となった顧千帆は、ちょうふんじたちを巻き込まないために別れることにする。そのとき銀瓶（ぎんへい）が現れ、宋引章の悲惨な現状を知ったちょうふんじは顧千帆に助けを求める。

顧千帆が皇城司の指揮使だと知った陳廉（ちんれん）は、配下になりたいと志願し、行動を共にし始める。顧千帆は陳廉に心配されながらも、東京行きを援助してもらうため、親友の万奇（ばんき）のもとへ向かう。ちょうふんじは顧千帆から借りた金で香雲楼（きょううんろう）の２階を貸し切り、孫三娘の協力のもと、周舎に好意を寄せる名妓に扮する徹底ぶりで、周舎への復讐の準備に勤しんでいた。

ちょうふんじは、周舎に好意を抱かせ、宋引章と離縁の約束を取りつけることに成功する。だが、妓女に扮した自らの行いを淫らで低俗なものと卑下するちょうふんじは、穢れを清めるべく、何度も手や顔を洗っていた。そこへ顧千帆が現れ、2人は酒を飲みながら心の内を語り合う。一方、周舎は宋引章に離縁を申し入れるが、痛罵される。そのうち屋敷から火も出てきて…。

顧千帆の助けにより周舎との一件が解決すると、ちょうふんじたちは東京へ向かい、顧千帆とは別れることに。蕭欽言（しょうきんげん）は、息子である顧千帆の命を狙った報いとして、鄭青田（ていせいでん）に自害を命令する。その後、息子のけがを知った蕭欽言は急いで顧千帆のもとへ駆けつけ、手厚く世話を焼こうとする。しかし、蕭欽言を父と認めない顧千帆は、頑なに心を開こうとしない。

ちょうふんじは欧陽旭との再会を喜んだのも束の間、欧陽旭から、高官の娘と結婚するため側室になって欲しいと頼まれる。この提案に激しい拒絶反応を示したちょうふんじは、すぐに孫三娘たちのもとへ帰るが、着いたとたん倒れてしまう。顧千帆は亡くなった配下たちの墓参りをした後、蕭家の執事である忠（ちゅう）氏から、蕭欽言が顧千帆のために奔走していることを聞かされる。

高慧（こうけい）から女の影を指摘された欧陽旭は、ちょうふんじを守るべく言葉巧みにその場を逃げ切る。過去に欧陽旭との婚姻を望んだ良家の娘たちに災難が降りかかったのは、すべて高慧の仕業だと考えていたからだ。孫三娘たちの看病により、ちょうふんじは徐々に回復していったが、宋引章は周舎の件が心の傷となり、悪夢に苦しんでいた。欧陽旭はちょうふんじが病であると聞き心配する。

欧陽旭の変心が許せないちょうふんじは、婚約解消を承諾する代わりにある条件を提示する。しかし、3日経っても音沙汰がないのを不審に思ったちょうふんじと孫三娘は、欧陽旭の屋敷に向かうが、中に入ることができない。そこで2人は、屋敷の前で抗議活動を開始。欧陽旭の下僕である徳叔（とく）の差し金で池蟠（ちはん）の配下たちが邪魔しにくるが、丸め込んで手伝わせることに成功する。

池蟠との勝負に勝ったちょうふんじたちは、池蟠の侍従である何四（かし）たちを好きに使う許可を得る。孫三娘たちの前では強がっているちょうふんじだが、本当は無理をしており、人知れず顧千帆に近くにいて欲しいと願っていた。一方、顧千帆は銭塘にあるちょうふんじの店を密かに訪問。ちょうふんじの安否を気遣い、陳廉にちょうふんじの店の見張りと、孫三娘の前夫と息子の行方を調べさせる。